Description

1. INTRODUCTION A L’ECONOMIE DES MATIERES PREMIERES
   
   
   
   1. La diversité des matières premières
   
   
   2. Ressources naturelles, matières premières, « commodities » : une tentative de définitions
   
   
   3. Dynamique des prix et mutations structurelles de l’économie mondiale
   
   
   
   

2. TRANSITION ENVIRONNEMENTALE ET RESSOURCES MINERALES
   
   
   
   1. Emissions de CO2 : quel bilan, quels enjeux ?
   
   
   2. L’évolution du mix énergétique mondial
   
   
   3. Transition énergétique et demande de ressources minérales
   
   
   
   

3. L’ORGANISATION DES FILIERES DE MATIERES PREMIERES
   
   
   
   1. Les acteurs de la « supply chain » des matières premières
   
   
   2. Les fonctions des filières de matières premières
   
   
   3. Une diversité de pratiques commerciales
   
   
   4. Contrats commerciaux et risques : auto assurance, assurances, couverture.
   
   
   
   


4. MARCHES A TERME ET CONTRATS « FUTURES »
   
   
   
   1. La lecture d’une cotation d’un contrat future
   
   
   2. Dépôt de garantie et appels de marge
   
   
   3. Marchés à terme et transfert des risques (couverture vs spéculation)
   
   
   
   

5. UNE INTRODUCTION AUX TECHNIQUES DE « HEDGING » SUR MATIERES PREMIERES
   
   
   
   1. La technique du fix-price hedging
   
   
   2. La technique de l’offset hedging
   
   
   3. Avantages et inconvénients des options sur matières premières
   
   
   
   

Finalité

A l’issue de cette Unité d’Enseignement, l’auditeur/alternant sera en mesure de :

1. Appréhender la diversité des matières premières et les enjeux environnementaux qui leur sont associés ;


2. Comprendre comment se structurent les filières de matières premières et les problématiques économiques auxquelles producteurs et industries utilisatrices sont confrontées ;


3. Comprendre les fonctions d’un négociant en matières premières ;


4.  Maîtriser les liens existant entre la formulation des contrats d’importation/exportation de matières premières et les risques de contrepartie ou de prix ;


5. Comprendre la réalité des contrats à terme (futures) sur matières premières cotés sur des places boursières telles que le Chicago Mercantile Exchange ou Euronext ;


6. Maîtriser les bases des techniques de couverture du risque de prix (hedging) reposant sur l’utilisation de ces contrats à terme : fix-price hedging et offset hedging.
   

   A l’issue de cette Unité d’Enseignement, l’auditeur/alternant sera en mesure de :

   
   


7. Appréhender la diversité des matières premières et les enjeux environnementaux qui leur sont associés ;


8. Comprendre comment se structurent les filières de matières premières et les problématiques économiques auxquelles producteurs et industries utilisatrices sont confrontées ;


9. Comprendre les fonctions d’un négociant en matières premières ;


10.  Maîtriser les liens existant entre la formulation des contrats d’importation/exportation de matières premières et les risques de contrepartie ou de prix ;


11. Comprendre la réalité des contrats à terme (futures) sur matières premières cotés sur des places boursières telles que le Chicago Mercantile Exchange ou Euronext ;


12. Maîtriser les bases des techniques de couverture du risque de prix (hedging) reposant sur l’utilisation de ces contrats à terme : fix-price hedging et offset hedging.

Compétences visées

L’enjeu pour l’auditeur/alternant associé à cette UE est double :

1. Enrichir sa compréhension des enjeux environnementaux associés aux matières premières, qu’elles soient énergétiques ou minérales ;


2. Développer sa culture générale autour de l’économie des matières premières ;


3. Associer à sa maîtrise des techniques assurantielles une connaissance des stratégies « financières » de gestion du risque de prix sur matières premières (hedging) et gagner ainsi en polyvalence.

Description des modalités d'évaluation

Nature de l’examen : Contrôle continu + partiel.

Nombre : 1 dossier individuel

Répartition : 100%

Type d’examen : devoir maison

Durée :

Matériel autorisé : aucun.

Public

Avoir un intérêt à comprendre les mutations profondes de notre monde, qu’elles soient économiques ou géopolitiques, et le rôle central joué, à cet égard, par les matières premières. Comprendre l’importance du commerce international de celles-ci dans notre système économique et le rôle spécifique assumé par les négociants en matières premières.