Description

Panorama général du système financier
    • Les marchés financiers, les intermédiaires, le régulateur
    • Les fonctions des marchés financiers (financement de l'économie, gestion du risque, valorisation et liquidité des actifs)
    • Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre, de liquidité, de cotation.
    • Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme... )
    • Architecture des marchés (dirigés par les ordres et dirigés par les prix)
 

Actions
    • Les techniques d’introduction en bourse (IPO)
    • Les grands flux d'épargne et d'investissement
    • Les indices boursiers, leur composition et leur évolution
 

Obligations
    • Émission obligataire (adjudication et syndication)
    • Les acteurs du marché obligataire

Marchés financiers et enjeux de durabilité

• Finance durable et d’investissement responsable
• L’activisme actionnarial, les parties prenantes (stakeholders) et les externalités
• Les critères ESG, notation extra-financière, fonds et label ISR
• Les objectifs de développement durable (ODD), les principes de l’Équateur
• L’investissement à impact, l’engagement actionnarial
• La tragédie des horizons, l’épargne solidaire
• Les obligations durables (green, social, sustainability bonds), taxonomie verte
• Règlementations SFDR et CSRD
• Les banques et le changement climatique
• Les marchés du carbone

Finalité

Connaître et maîtriser les mécanismes d'appel au marché financier. Connaître les différentes dimensions de qualité de marché financier (liquidité, efficience, transparence, volatilité, résilience...). Maîtriser les mécanismes d'interaction entre entreprise et marché financier. 

Appréhender les enjeux de durabilité sur les marchés financiers, la règlementation et la taxonomie en vigueur, les caractéristiques et notation des investissements dits responsables.

Compétences visées

Acquérir le niveau de connaissance nécessaire, au plan conceptuel et pratique, à l'exercice professionnel de responsabilités de haut niveau au sein de départements financiers et d'affaires d'entreprises et de banques.

Mener une opération d'augmentation de capital et d'émission de titres (IPO, adjudication et syndication), appréhender les mécanismes d'appel aux marchés financiers, en mesurant les enjeux de responsabilité sociale et environnementale des entreprises.

Description des modalités d'évaluation

L'UE est validée par un examen écrit.

Public

Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant de bonnes connaissances en économie et finance, et avec une expérience professionnelle dans le domaine. 
En l'absence de ces prérequis, les UE GFN113 (niveau bac+3) ou GFN133 (niveau bac+4) pourront être suivies au préalable pour acquérir des connaissances fondamentales sur le fonctionnement des marchés financiers.

La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 “Finance d'entreprise et ingénierie financière” (MR10701) ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site du département Efab).