Description

Introduction

• Les fonctions des marchés financiers (financement de l'économie, gestion du risque, valorisation et liquidité des actifs)


• Notions d'efficience, d'arbitrage, d'équilibre et de liquidité


• Introduction en bourse (IPO)


• Organisation des marchés (marchés organisés, gré-à-gré, au comptant, à terme... )


• Architecture des marchés (dirigés par des ordres et dirigés par des prix)


• Trading algorithmique et trading à haute fréquence

Les marchés d’actions

• Les directives MIF 1 et MIF 2; la fragmentation des marchés (les systèmes multilatéraux de négociation, les dark pools,...)


• Panorama des marchés mondiaux (Euronext, NYSE, NASDAQ) et leur infrastructure


• Des indices (CAC40, DAX, Dow Jones, NASDAQ100, FTSE100…)

Les marchés obligataires

• Émission obligataire


• Organisation du marché obligataire


• Politique monétaire de la banque centrale liée aux marchés obligataires


• Types des obligations


• Le risque de défaut et les agences de notation


• La crise de sub-prime (des raisons, des mécanismes, la contagion)

Les acteurs

• Les organismes de placement collectif (fonds traditionnels, ETF, hedge funds,...) ; les fonds de pension (fonds à cotisations définies versus fonds à prestations définies, politique de placement...) ; capital-investissement (Private equity), les investisseurs individuels.


• Les intermédiaires


• Le régulateur

Finalité

Connaître l'architecture et le fonctionnement des marchés financiers ; appréhender le rôle des principaux acteurs présents sur les marchés financiers, en particulier les prestataires de service d'investissement et les investisseurs ; comprendre des actualités économiques du marché financier

Public

Public niveau bac+2.

Cette UE présente l'organisation des marchés financiers, le fonctionnement de leurs infrastructures (de négociation et de post-marché) ainsi que les différents types d'investisseurs. Elle donne également des éléments de préparation pour les auditeurs désireux de se présenter à l'examen certifiant les connaissances minimales de l'environnement réglementaire, déontologique et technique dont doivent désormais justifier les professionnels des activités de marché qui exercent chez un prestataire de services d'investissement (PSI).